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編者按：2023年度“全國破產經典案例”評選結果揭曉，其中“西寧特鋼及關聯(lián)企業(yè)礦冶科技協(xié)同重整案”被認為具有典型性入圍。并且給出權威評價，該重整案系全國首家上市公司與參股子公司協(xié)同重整的案件，是建設制造強國背景下通過司法途徑為我國鋼鐵制造業(yè)轉型發(fā)展貢獻力量的典型案件。
所言非虛，該企業(yè)重整，遵循市場化法治化原則，引入實力雄厚的民營產業(yè)投資人與財務投資人共同參與重整；保證了重整后西寧特鋼名稱的延續(xù)、人員隊伍的穩(wěn)定和產業(yè)鏈的完整，化解了企業(yè)危困局面。并且，通過此次重整實現(xiàn)法律效果、社會效果和經濟效果的高度統(tǒng)一，為同類企業(yè)化解困境探索可行樣本，為我國破產審判工作貢獻了青海智慧，更為下一步優(yōu)化國資國企布局，開展重大戰(zhàn)略性重組工作積累了寶貴經驗。案例值得分析，經驗值得總結！
青海新聞網·大美青海客戶端訊 鋼鐵工業(yè)是國民經濟的重要基礎產業(yè)，是國之基石！
翻開近百年中國鋼鐵工業(yè)發(fā)展的壯麗畫卷，一幕幕“開拓”“強基”“跨越”“轉型”的畫面催人奮進，令人深省。
從小到大，從有到優(yōu)。從1949年新中國成立時，全國只有15.8萬噸鋼，到目前中國成為世界最大的鋼鐵生產國。其中的艱辛與努力,值得所有中華兒女肅然起敬。
特別在祖國西部，亟待開發(fā)的青海。1964年，以加強國防為中心的“三線建設”戰(zhàn)略在西部地區(qū)實施，原本溪鋼廠一批心懷報國理想和奉獻精神的產業(yè)工人、工程人員來到青海，建起了西部地區(qū)最大、西北地區(qū)唯一的特殊鋼生產企業(yè)。并且克服萬難，在1969年，成功冶煉出青藏高原上第一爐特種鋼，對支撐鋼鐵產業(yè)發(fā)展具有重要歷史作用。為青海乃至整個西部地區(qū)現(xiàn)代化建設奠定基礎。60年崢嶸歲月，西寧特殊鋼股份有限公司這位青海工業(yè)“老大哥”，在伴隨共和國成長的歲月里，為我國成為制造業(yè)大國奉獻所有。
近年來，在外部鋼鐵行業(yè)產能過剩和需求萎靡的凜冬困境下，以及企業(yè)自身歷史包袱沉重的羈絆下，企業(yè)生產經營環(huán)境急劇惡化，虧損面不斷擴大，雖然積極響應青海省委省政府改革發(fā)展號召，經過了內外艱苦卓絕的努力，但企業(yè)卻始終無法徹底擺脫困境。
枯木老已，春風又生！雖在凜冬下，回首過去，在青海鋼鐵發(fā)展歷程中，離不開一代代來自祖國各地堅守奉獻的西寧特鋼人創(chuàng)造的各項記錄；眺望前方，鋼鐵仍然是國民經濟發(fā)展中最重要的基礎原料，制造強國目標的基石。研判形勢，青海省委省政府高度重視，擔負起歷史重任，對改革脫困工作進行安排部署，破除萬難，高效率、高質量完成企業(yè)破產重整（又稱“司法重整”）工作。
今天，一朵凜冬下的高原紅梅靜待再次綻放！
為何要依法依規(guī)推動西寧特鋼司法重整？
“今年以來鋼材價格下跌明顯，原燃料價格高位，企業(yè)效益大幅下滑，部分企業(yè)現(xiàn)金流緊張……”今年4月，《第二十屆鋼鐵產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略會議》上，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長姜維，對鋼鐵行業(yè)的表現(xiàn)作出總結。
由春入夏，是一年中最具希望的季節(jié)，但對鋼企而言，這場寒冬持續(xù)的太久，已是寒氣入骨。
特別是作為中國西部地區(qū)最大的資源型特殊鋼生產基地，國家軍工產品配套企業(yè)，中國四大特鋼企業(yè)集團之一的西寧特鋼更是一路負重前行。
“十二五”以來，為適應市場的不斷變化，加快企業(yè)轉型升級發(fā)展，西寧特鋼適應市場競爭的要求，舉債投入上百億元實施了裝備升級改造。但隨后鋼鐵行業(yè)進入去產能調整期，加之融資環(huán)境收緊、經營成本居高不下等原因，導致形成高負債、重資產、高成本、低效率、低效益的被動局面，企業(yè)長期負債前行，生產經營難以為繼，發(fā)展舉步維艱。
西寧特鋼生產部主任王永寧回想當時的困難場景：“企業(yè)最困難的時候，鋼材生產的原料庫存常常預警，只夠兩三天的生產用量。作為企業(yè)生產組織總調度壓力特別大，公司既要拿著有限的資金四處找尋可以少量發(fā)貨的供貨商，又得守著有限的庫存量協(xié)調各生產線的生產。正常每周開一次的布料會基本上天天開，真正體會了一把什么是‘巧婦難為無米之炊’。”
面對整個鋼鐵行業(yè)產能過剩、需求萎靡、成本高企的多重困境，企業(yè)被迫停下了三分之二的產線，再往下發(fā)展必將經歷停產、停業(yè)、破產清算的三部曲……
生產難，不生產更難。為了不停爐，企業(yè)以快速采購、快速生產、快速銷售、快速回款“四快”方式組織經營運行，減少過程資金占用，艱難維持著企業(yè)的基本運營，維護著職工隊伍的穩(wěn)定。
2022年末，西寧特鋼所呈現(xiàn)的財務審計報表顯示：已資不抵債。上海證券交易所向企業(yè)發(fā)出了實施退市風險警示：如在2023年末凈資產仍無法回正，將于2024年4月年報公告后直接退市。屆時將嚴重危及5萬多上市公司股民、近5000名職工、一千八百多名債權人利益以及西寧特鋼周邊生活圈近5萬人生計。并極易引發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性金融風險和債權人、職工、中小股東不穩(wěn)定事件。
不破不立，敢破敢立，要破要立。60年的老國企真的到了必須再度決策如何前行的渡口。青海省委省政府力挽狂瀾，作出了重要決策：必須做好西寧特鋼的司法重整工作，這是作為上市公司對社會、對公眾的負責，也是地方政府對企業(yè)的負責、對職工的負責。
西寧特鋼這條破產重整之路是否好走？
在當前鋼鐵大環(huán)境下，經營一家正常生產的鋼鐵企業(yè)已是舉步維艱。那么，重整一家已經破產的鋼鐵企業(yè)難度可想而知。
難不難？非常難！做不做？必須做，還要往好里做！
西寧特鋼改革脫困工作是防范化解國有企業(yè)重大經營及金融風險的重要事項，也是全省債務風險化解工作任務的重要部分。青海省委省政府加強頂層設計，做好系統(tǒng)謀劃，研究改革方向，做出重要部署，確保改革脫困工作按照既定計劃依法依規(guī)有序推進，取得顯著成效。
加大工作協(xié)調力度，加快推進西寧特鋼及關聯(lián)企業(yè)進入司法重整程序，2023年4月18日、6月14日，分別收到中國證監(jiān)會的復函和最高人民法院的答復，順利完成重整前置程序；6月20日，西寧特鋼及關聯(lián)企業(yè)被西寧市中級人民法院依法裁定進入破產重整程序。
至此，西寧特鋼司法重整正式開始，但繁雜的工作、各種極具考驗的抉擇決斷才剛剛開始。其中重要的一步就是找到合適的戰(zhàn)略投資人。
但是，當前我國鋼材市場依然面臨供給沖擊、需求收縮、預期轉弱的“三重壓力”。對于正常生產的企業(yè)鋼材成品“白菜價”，對于亟待重整并購的企業(yè)，很難找尋肯出手且合適的戰(zhàn)略投資人。
青海省委省政府要求，戰(zhàn)略投資人遴選重點要關注業(yè)務賦能、未來發(fā)展、債權清償率等核心要素，著力實現(xiàn)根源治理，而不僅僅是債務一化了之。
省國資委會同西寧特鋼及關聯(lián)企業(yè)、中介機構組成戰(zhàn)投招募專項工作組，在戰(zhàn)略投資人公開招募公告發(fā)出前，就通過“走出去、請進來”等方式開始了與中央、地方國企、民營等10余家鋼鐵頭部企業(yè)集團等反復溝通對接，受鋼鐵行業(yè)環(huán)境變化等因素影響，應者寥寥，至此，重整工作難度再次攀升。
“好在前期對接的戰(zhàn)略投資人中，仍有企業(yè)表達出獨有的堅定和信心。”西寧特鋼司法重整專項工作組工作人員田勇說。
通過成立重整投資人遴選委員會，經過兩輪競爭性談判及閉門會議研究，從資產估值與清償率高低、資產盤活與發(fā)展生產、穩(wěn)定就業(yè)與薪酬待遇等多個維度充分比較，最終確定北京建龍重工集團有限公司與3家央企背景財務投資人組成的聯(lián)合體及其提交的重整投資方案為優(yōu)選重整投資人和重整投資方案。
今天，西寧特鋼重整計劃已順利執(zhí)行完畢。當翻開省國資委制作的“西寧特鋼改革脫困大事記”，160余項大事被詳細記錄。一項項、一條條記錄是西寧特鋼司法重整工作的印跡，更是青海省委省政府對西寧特鋼“傷其十指不如斷其一指”的改革決心！
西寧特鋼破產重整后，現(xiàn)狀如何？
5月17日，距離西寧特鋼重整計劃執(zhí)行完畢已經過去5個月。再次踏入西寧特鋼的廠區(qū)，干凈的廠房、整齊的廠區(qū)、全面啟動的生產線以及嚴陣以待、精神飽滿、堅守各自崗位的產業(yè)工人，讓我們看到了新西寧特鋼只爭朝夕、再創(chuàng)輝煌的精神面貌。
當走進關閉7年后再次啟用的原料廠球團豎爐作業(yè)區(qū)，2008年的設備在工人們的修理維護下再次“光榮上崗”，伴隨機器的轟鳴聲，一顆顆黑色的球團滾動出爐進入下一道生產線。
“企業(yè)司法重整后，建龍集團干的第一件事就是全面恢復生產，沒想到球團產線再啟用，被第一個提上了日程。”西寧特鋼原料廠設備副廠長代寶說，球團是鋼鐵生產必備的原料，2008年老西寧特鋼建設投產年產能50萬噸生產線，然而，后期企業(yè)運行困難不得不在2016年關停該廠區(qū)。
2024年1月1日，西寧特鋼在各部門抽調60人組建球團豎爐檢修小組，要求在2月9日前將球團生產設備全部啟用起來，為后續(xù)生產提供充足原料。
代寶回憶當時進入車間的場景：“7年了，球團廠房的大門都掉了下來，廠房全是灰塵和雜物，整個設備被拆解得四分五裂，且滿是銹污。大家都很忐忑，但是我們知道企業(yè)要想重新恢復歷史地位，這是我們必須邁出的第一步。”
60名人員，40個日夜的堅守和突圍，30mm厚的銹跡被打磨干凈，所有管道實現(xiàn)暢通，數(shù)控數(shù)據(jù)再恢復，一千多臺（套）設備實現(xiàn)正常運行……從沒信心到有希望，從埋頭干到有奔頭，2月9日球團生產線全線開啟。
5月17日當天，代寶告訴記者，球團單日產量達1900噸，已經達到滿產產能。并且，依據(jù)市場行情，依靠自產球團價格優(yōu)勢替換外采球團，實現(xiàn)噸鐵成本降低100元。
不僅如此，現(xiàn)在作為建龍集團子公司的西寧特鋼開始與其旗下13家子公司平行對標，吸收先進經驗，對標對表發(fā)力。
西寧特鋼副總經理吳海峰介紹：“企業(yè)對標集團各企業(yè)后，尋找自身差距，第一時間以‘促進節(jié)能降碳、減少安全隱患、提升裝備效能’為出發(fā)點，全面梳理各工序裝備，逐個研判，制定設備更新及技改項目計劃，現(xiàn)在10余項技改項目在有序推進。”
今年一季度，從證券市場公開財報可以看到，上市公司歸母利潤已同比減虧0.55億元。另據(jù)企業(yè)統(tǒng)計，1—3月，企業(yè)鋼產量24.88萬噸，鋼材產量23.2萬噸，同比分別增加11.19%、9.90%。數(shù)據(jù)可以證明，西寧特鋼已經開始企穩(wěn)回升。
然而，很多人還在擔心，西寧特鋼司法重整已經完成，從省屬國企到民營企業(yè)這一身份的轉變會不會代表與青海省委省政府及國資委“劃清界限”？
回答當然是否定的！相反，青海省委省政府將更多關注點給到了西寧特鋼。2024年農歷新年過后，上班第一天就在西寧特鋼召開了全省企業(yè)家座談會，各相關職能部門和企業(yè)代表齊聚西寧特鋼，會上還為參會代表企業(yè)現(xiàn)場辦公，收集待解決的問題。
此外，青海省國資委、省工信廳及各級政府相關部門持續(xù)支持西寧特鋼的發(fā)展。在落實好省國資委與建龍集團簽訂的《服務支持協(xié)議》的同時，在“煤電油氣運”等要素保障及對西寧特鋼技術升級、環(huán)保改造、綠色轉型等項目給予支持，助力企業(yè)盡快實現(xiàn)扭虧目標。
按照北京建龍重工集團有限公司董事長、總裁張志祥對西寧特鋼未來發(fā)展的規(guī)劃，一切都在有序推進：從短期看，分三步走，一是讓西寧特鋼快速復產滿產；二是提升西寧特鋼盈利能力；三是實施電渣爐、鍛鋼等技改工程，擴大高附加值產品領域的市場份額。從長期看，圍繞“打造千萬噸級特鋼企業(yè)集團”的發(fā)展戰(zhàn)略，擇機將旗下優(yōu)質特鋼資產重組置入西寧特鋼，將西寧特鋼打造成為市值處于行業(yè)頭部，規(guī)模達到千萬噸級，達到世界一流水平的特鋼企業(yè)集團，恢復西寧特鋼在特鋼行業(yè)的歷史地位。
今天，在西寧特鋼生產區(qū)只見鋼水從高處傾瀉而下，瞬時鋼花四濺，那不就是凜冬綻放在高原的紅梅！